ארה"ב אמרה לבעלות ברית שהיא שוקלת להשתמש במעצורי הסחר החמורים ביותר הקיימים אם חברות ימשיכו לתת לבייג'ינג גישה לטכנולוגיית מוליכים למחצה מתקדמת.
מדד המוליכים למחצה של וול סטריט איבד ביום רביעי למעלה מ-480 מיליארד דולר בבורסה, והגיע למפגש הגרוע ביותר שלו מאז 2022, לאחר שדיווח אמר כי וושינגטון בוחנת גבולות הדוק יותר על יצוא טכנולוגיית מוליכים למחצה מתקדמת לסין.
התבטאויותיו של המועמד הרפובליקני לנשיאות דונלד טראמפ אומרים שמרכז הייצור המרכזי של טייוואן צריך לשלם לארצות הברית על ההגנה שלה העמיקה את המכירה במניות שבבים.
ארה"ב אמרה לבעלות ברית שהיא שוקלת להשתמש במעצורי הסחר החמורים ביותר הקיימים אם חברות ימשיכו לתת לבייג'ינג גישה לטכנולוגיית מוליכים למחצה מתקדמת, כך דיווחה בלומברג ניוז ביום שלישי.
המניות הנסחרות בארה"ב של ספקית הציוד לייצור שבבים ההולנדית ASML Holding צנחו ב-11% בעקבות הדו"ח למרות שהיא ניצחה את הערכות הרווח ברבעון השני.
Nvidia, המשקל הכבד של AI, ירדה בכמעט 7%, ואיבדה יותר מ-200 מיליארד דולר בשווי השוק.
המתחרה הקטנה יותר AMD ירדה ב-8 אחוזים. קוואלקום, מיקרון, ברודקום ו-ARM ירדו כולן ביותר מ-5%.
עם זאת, חברות עם פעילות ייצור שבבים בארה"ב הרוויחו, כאשר אינטל, GlobalFoundries וטקסס אינסטרומנטס עלו בין 0.3% ל-8.5%. חלק מהאנליסטים מאמינים כי אינטל יכולה להפיק תועלת מהמתיחות הגיאופוליטית שכן היא בונה מספר מפעלים במדינה.
"סביר להניח שתגובות השוק קצרות מועד מכיוון שהגורמים הבסיסיים המניעים את השווקים הללו לא השתנו. כן, סביר להניח שההגבלות של ארה"ב על משלוחים לסין יגדלו במקצת – ללא קשר לתוצאות הבחירות בארה"ב – אבל הן כבר קיימות במשך זמן מה", אמר בוב אודונל, אנליסט ראשי ב-TECHnalysis Research.
ממשל ביידן עבר באגרסיביות לבלום את הגישה הסינית לטכנולוגיית שבבים מתקדמת, כולל הגבלות גורפות שהוצאו באוקטובר כדי להגביל את הייצוא של מעבדי AI שתוכננו על ידי חברות כולל Nvidia.
השוליים פגעו במכירות של יצרניות השבבים האמריקאיות לסין. ההכנסות של Nvidia מסין עמדו על כ-18% מסך הכנסותיה ברבעון שהסתיים ב-28 באפריל, בהשוואה ל-66% בתקופה המקבילה אשתקד.
נשיא ארה"ב לשעבר טראמפ אמר לבלומברג ביזנסוויק כי טייוואן צריכה לשלם לארה"ב עבור הגנתה מכיוון שהיא לא נותנת למדינה דבר. זה הביא לירידה של 6 אחוזים במניות הנסחרות בארה"ב של TSMC של טייוואן – יצרנית השבבים הגדולה בעולם.
טייוואן ממלאת תפקיד גדול בשרשרת אספקת השבבים העולמית, ואנליסטים הזהירו שכל עימות על האי עלול לנפץ את הכלכלה העולמית.
מדד פילדלפיה סמיקונדקטור ירד ביותר מ-5% במסחר אחר הצהריים, במסלול לירידה הגדולה ביותר באחוז ביום אחד מאז אוקטובר 2022.
המדד עדיין נשאר בעלייה של 32 אחוזים לשנת 2024, ועולה על העלייה של 17 אחוזים של מדד S&P 500, הודות לתנופת הבינה המלאכותית.
יצרני שבבים מקומיים ירוויחו
אינטל משקיעה רבות כדי להחזיר את יתרון הייצור שאיבדה ל-TSMC. זה גם אחד המרוויחים הגדולים מחוק השבבים האמריקאי שנחתם על ידי הנשיא ג'ו ביידן באוגוסט 2022 עם סובסידיות של 52.7 מיליארד דולר.
מספר מומחי מדיניות אמרו כי ההתמקדות של וושינגטון במוליכים למחצה תימשך ככל הנראה, גם אם טראמפ יחזור לשלטון, עם פוטנציאל לבלימה נוספת בייצוא לסין ותמיכה ביצרניות שבבים מקומיות כמו אינטל.
אבל הם הזהירו שעדיין נותרו שאלות בנוגע ליכולתה של אינטל להחיות את עסקי הייצור שלה, כאשר מגזר היציקה של החברה רשם הפסד תפעולי של 2.47 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים ב-30 במרץ.
"סביר להניח שהנשיא טראמפ לא רק ימשיך בהגבלות הייצוא, אלא יחזק אותן", אמר מייקל סובוליק, עמית בכיר במועצת החוץ האמריקאית.
"הוא יזם בקרות רבות של יצוא מוליכים למחצה במהלך הממשל הראשון שלו, כולל 'כלל המוצרים הזרים הישירים' החזק שהגביל גורמים זרים מלאפשר את הגישה של Huawei למוליכים למחצה".
