המשקיעים מתאמצים לשנות את מיקומם בעקבות הוויכוח שנצפה מקרוב בין הרפובליקני האמריקני דונלד טראמפ וסגנית הנשיא הדמוקרטית קמאלה האריס, כאשר שוקי ההימורים התהפכו לטובתו של האריס לאחר האירוע.
מניות של Trump Media & Technology Group, החברה שבבעלותה Truth Social, ירדו ב-13% ביום רביעי אחר הצהריים, בעוד שעסקאות אחרות המכונות טראמפ כמו ביטקוין ומניות קריפטו נסוגו. מניות סולאריות, שנראו נהנות מזכייה של האריס, עלו ומניות שירותי הבריאות ירדו.
בוויכוח קרבי בשלהי יום שלישי, טראמפ והאריס התעמתו על כל דבר, החל מהכלכלה ועד להגירה, כאשר כל אחד מהם חיפש רגע משנה קמפיין במה שהיה מרוץ צמוד.
החילופים שלהם השאירו למשקיעים מעט פרטים חדשים על נושאים בארצות הברית שיכולים להשפיע על השווקים, כולל תעריפים, מסים ורגולציה. אבל שוקי החיזוי המקוונים הראו הימורים על סבירות חזקה יותר לזכייה של האריס בנובמבר: הסיכויים של האריס בשוק הבחירות הכלליות לנשיאות לשנת 2024 השתפרו ל-55 סנט מ-53 סנט לפני הדיון, בעוד שהסיכויים של טראמפ ירדו מ-52 סנט ל-47 סנט.
יש "השקפה כללית ש האריס ניצח בדיון"אמר אלווין טאן, ראש אסטרטגיית Asia FX ב-RBC Capital Markets בסינגפור. "ברור שזה לא סבבה עבור האריס, אבל הסיכויים לניצחון של טראמפ קצת ירדו.
בעוד שהמירוץ לנשיאות הוא מאוד בראש של המשקיעים, חששות פוליטיים התלכדו לאחרונה עם זרזי שוק מיידיים יותר, כולל דאגות לגבי ריכוך פוטנציאלי של כלכלת ארה"ב וחוסר ודאות לגבי כמה עמוק יצטרך הפדרל ריזרב האמריקאי להוריד את הריבית.
מדד S&P 500 רשם את ההפסד השבועי הגרוע ביותר שלו מאז מרץ 2023 בשבוע שעבר לאחר דוח משרות מפחיד שני ברציפות, אם כי המדד עדיין עולה בסביבות 15 אחוז השנה.
ובכל זאת, חלק מהמשקיעים מאמינים שאפילו שינוי קטן בתפיסה של המועמדים עשוי להתברר כמשמעותי בתחרות שעלולה להגיע לעשרות אלפי קולות בקומץ מדינות. המועמדים קשורים למעשה בשבע מדינות שדה הקרב שעשויות להכריע בבחירות, על פי ממוצעי סקרים שערך הניו יורק טיימס.
"הדיון הנשיאותי בארה"ב השיג את מטרתו בכך שסיפק יתרון מכריע לאחד המועמדים במה שהיה מרוץ צמוד במיוחד", אמר צ'רו חננה, ראש אסטרטגיית FX ואסטרטג שוק גלובלי בסאקסו. "מניות קריפטו ואנרגיה עלולות להתמודד עם רוח נגדית כאשר סנטימנט השוק מסתגל לדינמיקה הפוליטית המשתנה".
טראמפ מיקם את עצמו כמועמד בעד מטבעות קריפטוגרפיים.
השפעת הדיון
המשקיעים הצביעו על כמה פינות בשוק שבהן נראה שהוויכוח השפיע.
המשקיעים פגעו במניות של Trump Media & Technology Group, שהיו פופולריות בקרב סוחרים קמעונאיים ורגישות לסיכויי הנשיא לשעבר לנצח בבחירות 2024. המניה ירדה ב-18% לשפל חדש לאחר ההנפקה של 15.30 דולר. הביטקוין היה כמעט קבוע ביום שאחרי הירידה של כמעט 4%, בעוד שמניות של כמה חברות ממוקדות מטבעות קריפטוגרפיים, כולל כורה הקריפטו Riot Platforms, ירדו גם כן.
מלאי המפעילים של מתקני כליאה, כולל GEO Group ו-CoreCivic, שצפויים ליהנות ממדיניות הגירה קשוחה יותר, ירד אף הוא.
במקביל, עלו מניות הנסחרות בארה"ב של חברות סולאריות, שנראו נהנות מזכייה של האריס. תעודת הסל Invesco Solar, ירדה בכ-25% בשנה, זינקה ב-5% ביום רביעי.
מניות ביטוח הבריאות כולל Humana ו-CVS Health ירדו גם הן ביום רביעי. חלק מהאנליסטים מאמינים שהדחיפה של האריס להורדת מחירי התרופות עשויה להכביד על המגזר.
מיסים ותעריפים
טראמפ הבטיח מיסי חברות נמוכים יותר ועמדה קשוחה יותר לגבי סחר ומכסים. הוא גם אמר שדולר חזק פוגע בארה"ב, אם כי כמה אנליסטים מאמינים שהמדיניות שלו יכולה לדרבן אינפלציה ובסופו של דבר לצוף את המטבע.
האריס בחודש שעבר תיאר תוכניות להעלות את שיעור מס החברות ל-28% מ-21%, הצעה שחלק בוול סטריט מאמינים עלולה לפגוע ברווחי החברות.
סטיב Chiavarone, מנהל תיקים בכיר ב-Federated Hermes, אמר כי נשיאות האריס, שנראתה כבעלת סיכוי נמוך יותר להרחיב את הגירעונות התקציביים באמצעות הוצאות גבוהות יותר, עשויה לעזור לתמוך במחירי האוצר ובמקביל להגביר את צמיחת המניות הגדולות ומניות הטכנולוגיה.
לדבריו, מדיניות ממוקדת בארה"ב, כמו הפחתת מסים ותעריפים בתקופת נשיאות טראמפ, עשויה לעודד מניות קטנות וחברות מחזוריות תוך פגיעה באג"ח.
ביום שלישי בלילה, האריס תקפה את כוונתו של טראמפ להטיל מכסים גבוהים על סחורות זרות – הצעה שהיא השוותה למס מכירה על מעמד הביניים – תוך שהיא מציגה את תוכניתה להציע הטבות מס למשפחות ועסקים קטנים.
